分類:動態(tài)信息 時間:2020-03-15 09:32:49
一、發(fā)布《辦法》的背景是什么?
保監(jiān)會深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神,扎實推進全面從嚴治黨,以“1+4” 系列文件為總抓手,著力治亂象、防風(fēng)險、補短板和服務(wù)實體經(jīng)濟,把主動防范化解風(fēng)險放在更加突出的位置。當(dāng)前,保險行業(yè)整體上已經(jīng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的積極變化,但在過去一段時間,個別激進公司還存在著諸多問題,如股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、實際控制人凌駕于公司治理之上;資本不實,挪用保險資金自我注資、循環(huán)使用、虛增資本;違規(guī)代持、超比例持股,把保險公司異化為融資平臺等。為切實加強股權(quán)監(jiān)管,彌補監(jiān)管短板,整治市場亂象,防范化解風(fēng)險,保監(jiān)會對《辦法》進行了全面修訂完善。
二、《辦法》修訂的主要內(nèi)容是什么?
一是全面調(diào)整了股權(quán)監(jiān)管的基本框架,《辦法》的實質(zhì)內(nèi)容由投資入股之前的規(guī)則、投資入股之后的規(guī)則和股權(quán)監(jiān)督管理的規(guī)則等三個方面構(gòu)成。二是明確了股權(quán)管理的基本原則,即資質(zhì)優(yōu)良、關(guān)系清晰,結(jié)構(gòu)合理、行為規(guī)范,公開透明、流轉(zhuǎn)有序等三個方面,明確向社會昭示監(jiān)管部門的政策取向和基本態(tài)度。三是對股權(quán)實施分類監(jiān)管,根據(jù)股東的持股比例和對保險公司經(jīng)營管理的影響,將保險公司股東劃分為控制類、戰(zhàn)略類和財務(wù)Ⅱ類和財務(wù)Ⅰ類等四個類型,并對其采取不同的監(jiān)管政策和標準。四是建立準入負面清單,《辦法》在規(guī)定各類股東具體的資格條件和入股資金要求的同時,建立三項負面清單,包括哪些投資人不能投保險,哪些投資人不能“控”保險,以及哪些資金不能投保險,進一步明確了政策導(dǎo)向,嚴格投資人的準入條件。五是明確投資比例限制和數(shù)量限制,即各類資本持股比例上限、投資入股保險公司的數(shù)量,以及各類股東持股的鎖定期,解決了股權(quán)監(jiān)管中社會普遍關(guān)注的具體問題。六是強化股權(quán)許可的審查過程,進一步明確審查重點、審查方式和行政許可相對人的義務(wù),有效遏制股權(quán)獲得中的各種違規(guī)行為。七是加大對股東行為的監(jiān)管力度。實施穿透監(jiān)管,豐富監(jiān)管手段,明確退出機制,對違規(guī)股東視情節(jié)采取責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、撤銷行政許可、限制投資保險業(yè)等監(jiān)管措施,堅決打擊違法違規(guī)行為。
三、《辦法》如何進一步嚴格股東準入?
《辦法》本著“讓真正想做保險的人進入保險業(yè)”的原則,進一步提高準入門檻,規(guī)范投資入股行為,防范不正當(dāng)利益輸送和各類風(fēng)險,確保“保險業(yè)姓?!薄R皇菄栏駵嗜霔l件,在財務(wù)狀況、出資能力等方面均提出了更為嚴格的要求,特別是對控制類股東加強適當(dāng)性核查,對其行業(yè)背景、履職經(jīng)歷、經(jīng)營記錄、既往投資等情況嚴格考察評估,確保其具備投資保險業(yè)的風(fēng)險管控能力和審慎投資理念。二是設(shè)定市場準入負面清單,明確規(guī)定了股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰或存在糾紛的、有過代持記錄的、提供虛假資料或不實聲明的,以及對保險公司經(jīng)營失敗和重大違規(guī)行為負重大責(zé)任等投資人不得投資入股。三是禁止具有現(xiàn)金流量波動受經(jīng)濟景氣影響較大、在公開市場上有不良投資行為記錄、曾經(jīng)有不誠信商業(yè)行為造成惡劣影響等情形的投資人成為保險公司的控制類股東。四是增加對股東在行業(yè)能力建設(shè)方面的考量。在財務(wù)指標外,對股東的專業(yè)能力提出要求,鼓勵具備風(fēng)險管理、科技創(chuàng)新、健康管理、養(yǎng)老服務(wù)等專業(yè)能力的投資人投資保險業(yè),促進保險公司轉(zhuǎn)型升級和優(yōu)化服務(wù)。
四、《辦法》如何強化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管?
對保險公司來說,股權(quán)過于分散,容易導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”、股東“搭便車”心態(tài)等問題,制約公司發(fā)展。但如果股權(quán)過于集中,不利于發(fā)揮制衡作用,容易產(chǎn)生損害小股東利益的問題,甚至有可能進行不正當(dāng)?shù)睦孑斔?,對保險資金安全性和保單持有人利益構(gòu)成風(fēng)險隱患?!掇k法》本著審慎監(jiān)管的原則,將單一股東持股比例上限由51%降低至1/3。同時,按照分類監(jiān)管原則,根據(jù)股東的持股比例和對保險公司經(jīng)營管理的影響,將保險公司股東劃分為控制類(持股比例1/3以上,或者其表決權(quán)對股東會的決議有控制性影響)、戰(zhàn)略類(持股比例15%以上但不足1/3,或者其表決權(quán)對股東會的決議有重大影響)、財務(wù)Ⅱ類(持股比例5%以上但不足15%)、財務(wù)Ⅰ類(持股比例不足5%)四個類型,并以此為基礎(chǔ)進行制度設(shè)計。類別不同,資質(zhì)要求不同,審查重點不同,施加的監(jiān)管措施也不同。
新的辦法正式實施以后,原則上不會對現(xiàn)有保險公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行追溯調(diào)整,但會對部分股權(quán)結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險隱患的保險公司進行窗口指導(dǎo),采取針對性的監(jiān)管措施。對于新發(fā)生的投資保險公司行為,嚴格按照新的監(jiān)管要求執(zhí)行。
五、《辦法》如何加強資本真實性監(jiān)管?
為了規(guī)范公司的出資行為,防范用保險資金通過理財方式自我注資、自我投資、循環(huán)使用,《辦法》明確要求投資保險公司需使用“來源合法的自有資金”,加強對入股資金真實性審查。一是明確了自有資金應(yīng)以凈資產(chǎn)為限。二是通過負面清單的形式,明確不得用于投資保險公司的資金類型,包括禁止以保險公司有關(guān)借款、以保險公司存款或其它資產(chǎn)為擔(dān)保獲取的資金、不當(dāng)利用保險公司的財務(wù)影響力或者與保險公司有不正當(dāng)關(guān)聯(lián)關(guān)系取得的資金投資保險公司股權(quán)等。三是明確監(jiān)管部門可根據(jù)穿透式監(jiān)管和實質(zhì)重于形式的原則,對自有資金來源向上追溯認定。對于使用非自有資金投資入股的,規(guī)定了包括責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、撤銷行政許可、限制投資保險業(yè)等處置措施。
六、《辦法》對股東行為、入股數(shù)量、持股年限提出了哪些要求?
關(guān)于股東行為,對股東行權(quán)過程嚴格監(jiān)管,要求建立有效的風(fēng)險隔離機制,不得與保險公司進行不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易,不得利用股權(quán)質(zhì)押違規(guī)代持、關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)移股權(quán),不得利用控制股東地位損害保險公司利益,防止不正當(dāng)利益輸送、將保險公司作為提款機等各類風(fēng)險行為。關(guān)于入股數(shù)量,為避免同類惡性競爭,鼓勵保險公司專注經(jīng)營,《辦法》規(guī)定除特殊情形外,同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人只能成為一家經(jīng)營同類業(yè)務(wù)的保險公司的控制類股東,成為控制類股東和戰(zhàn)略類股東的家數(shù)合計不得超過兩家。關(guān)于持股年限,規(guī)定了控制類股東五年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán),戰(zhàn)略類股東三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán),財務(wù)Ⅱ類股東二年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán),財務(wù)Ⅰ類股東一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán),目的在于防止投資人炒作牌照,倒逼其聚焦保險主業(yè)經(jīng)營。
七、《辦法》在穿透監(jiān)管方面有哪些舉措?
《辦法》明確規(guī)定監(jiān)管部門按照實質(zhì)重于形式的原則,依法對保險公司實施穿透式監(jiān)管,可以對保險公司股東及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動人進行實質(zhì)認定。一是要求股東應(yīng)逐層說明股權(quán)結(jié)構(gòu)直至實際控制人,以及其與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動人關(guān)系。二是在股東資質(zhì)方面,規(guī)定股東與其關(guān)聯(lián)方、一致行動人的持股比例合并計算,且合計持股達到某類股東標準的,其持股比例最高的股東應(yīng)當(dāng)符合該類別股東的資質(zhì)條件;同時要求投資人不得委托他人或者接受他人委托持有保險公司股權(quán)。三是在資金來源方面,要求投資人不得通過設(shè)立持股機構(gòu)等方式變相規(guī)避自有資金監(jiān)管規(guī)定,監(jiān)管部門可以對自有資金來源向上追溯認定。投資人為保險公司的,不得利用其注冊資本向其子公司逐級重復(fù)出資。四是在股東的實際控制人監(jiān)管方面,要求主業(yè)為投資保險公司的股東,其實際控制人變更的,變更后的實際控制人應(yīng)當(dāng)符合股東的條件;還將控制類股東的禁入條件適用于保險公司的實際控制人。
八、《辦法》如何強化審查措施和問責(zé)力度?
投資入股保險公司,涉及金額大,關(guān)系股東的重大利益,是一項復(fù)雜的商業(yè)行為。實踐中有的股東為實現(xiàn)自身特殊目的,會采取各種隱蔽或復(fù)雜的手段,規(guī)避對其不利的監(jiān)管規(guī)則,這就決定了股權(quán)許可工作的難度和復(fù)雜程度?!掇k法》通過事前披露、事中追查、事后問責(zé)等一系列監(jiān)管手段,建立了股權(quán)管理全鏈條審查問責(zé)機制。一是公眾監(jiān)督,建立股權(quán)預(yù)披露、監(jiān)管公開質(zhì)詢等制度。二是股東聲明,如股東作出不實聲明的,除影響其當(dāng)次入股行為外,還將會連帶影響其未來在保險業(yè)甚至金融業(yè)的其它投資。三是承諾,要求保險公司或股東就提供關(guān)聯(lián)關(guān)系、入股資金等虛假信息或不實聲明所應(yīng)承擔(dān)的后果作出承諾。四是章程特殊條款,要求對董事提名和選舉規(guī)則、中小股東和投保人、被保險人、受益人利益保護作出合理安排,為事后追查問責(zé)及監(jiān)管處置提供依據(jù),加大對違規(guī)或欺詐獲取許可行為的處置措施。五是嚴格問責(zé),分別針對保險公司、保險公司董事和高級管理人員、保險公司股東或相關(guān)當(dāng)事人,規(guī)定了違法違規(guī)行為的責(zé)任追究方式,建立股權(quán)管理不良記錄,納入企業(yè)信用信息體系,實施聯(lián)合懲戒。
九、《辦法》對違法違規(guī)股東有哪些監(jiān)管手段和措施?
為了進一步強化對保險公司股東的監(jiān)管力度,《辦法》從多方面豐富股東監(jiān)管手段,明確了退出機制:一是規(guī)定監(jiān)管部門可以對股東涉及保險公司股權(quán)的行為進行調(diào)查或者公開質(zhì)詢。二是規(guī)定保險公司或者股東提供虛假材料或者不實聲明,情節(jié)嚴重的,監(jiān)管部門將依法撤銷行政許可,并要求被撤銷行政許可的投資人,按照入股價格和每股凈資產(chǎn)價格的孰低者退出。三是規(guī)定監(jiān)管部門可以限制違規(guī)股東在保險公司的有關(guān)權(quán)利,依法責(zé)令其轉(zhuǎn)讓或者拍賣其所持股權(quán)。限期未完成轉(zhuǎn)讓的,由符合相關(guān)要求的投資人按照評估價格受讓股權(quán)。四是建立投資人市場準入負面清單,記錄投資人違法違規(guī)情況,并規(guī)定監(jiān)管部門可以根據(jù)投資人違法違規(guī)情節(jié),限制其五年以上直至終身不得再次投資保險業(yè)。涉嫌犯罪的,依法移送司法機關(guān)。